Définition du Risque (Risk) Management

Le risque management permet de déterminer le moment de sortir d'une position lorsque les cours évoluent à contre courant.

Ce principe fait référence à la mise en place de Stop Loss ou non, comment gérer une position gagnante ?

Ces principes sont à combiner avec les calculateurs et l'analyse technique afin d'afiner ses prises de positions.

Le principe du Risque Management

A l'achat :

- Le principe du risque management à l'achat consiste à déterminer les seuils limites des cours en dessous desquels nous considérons que nous devons vendre notre position.

A la vente :

- Le principe du risque management à la vente consiste à déterminer les seuils limites des cours au-dessus desquels nous considérons que nous devons racheter notre position.

Une discipline gagnante

La gestion du risque Management consiste à placer des ordres stops d'achat ou de vente. Il conviendra donc de combiner l'analyse technique pour déterminer les supports et résistances avant d'entrer sur une position.

Les stops

Placer un ordre stop doit devenir un automatisme lorsque l'on ouvre une position. Vous devez toujours déterminer à l'avance en - combinant l'analyse technique - les niveaux d'invalidations.

La formule gagnante

Une formule permet de déterminer à l'avance le risque encouru sur une position. Il s'agit de la formule suivante :

R = Objectif / Stop

Le R correspond au résultat de notre formule permettant d'évaluer le risque. Nous estimons que, hors produits à fort levier (Turbos, options et autres certificats) le seuil de rentabilité par rapport au risque doit être supérieur à 1,5.

Exemple : Si nous prenons une position long (achat) sur le CAC 40 à un cours à 3100 points. Nous déterminons via l'analyse technique un objectif à 3200 points soit 380€ de gains et un seuil ou l'on coupe notre position par un stop en cas de retournement à 3070 points soit 150€ de perte. Nous avons donc :

R = 380 / 150
Notre résultat est 2.5

Notre position est donc intéressante et le risque est mesuré par rapport au gain espéré.